V vitki proizvodnji je z „IZGUBO“ opredeljeno vse, kar izdelku ne doda „VREDNOST“. „VREDNOST” je v proizvodnji opredeljena kot vse, za kar bi bil kupec pripravljen plačati. Izguba je torej vsak strošek, ki nastane v procesu in ne koristi kupcu. Vitka proizvodnja je osredotočena na odpravo izgub iz proizvodnih procesov. Strokovnjaki vitkega proizvajanja se običajno strinjajo o 7 izgubah (ali MUDA, kot jih imenuje Toyotin proizvodni sistem):

1.TRANSPORT

2.ZALOGE

3.OKVARE

4.NEPOTREBNO GIBANJE

5.ČAKANJE

6.PREKOMERNA PROIZVODNJA

7.PREKOMERNA OBDELAVA

8. NEIZKORIŠČEN ČLOVEŠKI POTENCIAL

Teh 8 izgub je opredelil Taiichi Ohno, oče TPS.  Medtem ko je prvih 7 izgub neposredno povezanih s proizvodnimi procesi, je osma izguba, zapravljen neizkoriščen človeški potencial, povezan z vodenjem ljudi.